Simulazione di calcolo del Solvency Capital Requirement per una compagnia del ramo danni

MICOCCI, MARCO;MAGNONI G.

2008-01-01

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Abstract

In questo contributo si esemplifica la determinazione del Solvency Capital Requirement di una compagnia italiana operante nel ramo danni, prevalentemente nel business RC Auto ed Infortuni e Malattia. Lo scopo di tale lavoro, effettuata nei primi mesi del 2008 e relativa al bilancio della compagnia al 31/12/2007, è quello di evidenziare lo scostamento tra il margine di solvibilità calcolato secondo i dettami della normativa attualmente vigente nel settore assicurativo, denominata Solvency I, e il requisito di capitale che la compagnia deve detenere per limitare la propria probabilità di default allo 0,5% nell’ottica tipica di Solvency II. La determinazione del SCR è stata portata a termine utilizzando l’approccio standard così come definito nella prima bozza del quarto studio di impatto quantitativo (QIS4) indetto dal CEIOPS. Questo studio di impatto quantitativo, terminato definitivamente il 27/06/2008, ha sostanzialmente variato la struttura della formula standard soprattutto per quanto riguarda la determinazione del requisito di capitale per il rischio di sottoscrizione del ramo Infortuni e Malattia, da sempre considerato distinto dal ramo Danni nell’ottica di Solvency II. Per questo motivo, non essendoci, al momento della nostra valutazione, una chiara definizione del SCR per il ramo Infortuni e Malattia si è ritenuto ragionevole determinare questo requisito di capitale con la stessa metodologia utilizzata per il ramo Danni.