L’utilizzo del reverse mortgage nell’ambito del personal financial planning: un’occasione mancata (o ancora da sfruttare) per il mercato italiano?

Fabrizio Crespi;Danilo V. Mascia

2014-01-01

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Abstract

Nonostante la sua introduzione nel sistema legislativo italiano risalga al 2005 (Legge 248/2005), il prestito vitalizio ipotecario – versione domestica del reverse mortgage anglosassone – è rimasto finora pressoché sconosciuto quale soluzione finanziaria per la copertura delle esigenze di consumo dei risparmiatori giunti alla fase di post-pensionamento. Il settore creditizio del nostro Paese ha dunque definitivamente perso l’occasione di sfruttare un’innovativa tecnica di impiego o esistono ancora margini per un rilancio dello strumento in esame? Il presente lavoro, a partire da una breve review della letteratura scientifica in materia, si propone di fornire una disamina delle caratteristiche tecniche, delle criticità e dei benefici del reverse mortgage quale strumento di personal financial planning. Dopo un’analisi del prodotto nel contesto statunitense, l’articolo si focalizza sulle criticità del mercato italiano anche alla luce delle recenti proposte di modifica normativa in via di approvazione.